Immobilienfinanzierung – Was mit dem Saron auf Schweizer Hypothekarkunden zukommt – Ratgeber Hypotheken

Staatsbank-Direktorin Andréa Maechler schimpfte letzten Monat ein kleinster Teil mit den Banken: Die Finanzinstitute sollten nebst welcher Vergabe ihrer Geldmarkthypotheken zügig damit einleiten, vom Referenzzinssatz Libor abzukehren.

Denn welcher Libor – voll ausgeschrieben “London Interbank Offered Satz” – wird ohne wenn und aber nur noch solange bis Finale 2021 erstellt. Jener Libor gibt wieder, zu welchem Zins sich grosse Banken Geld auszuleihen bereit liegend sind. Aufwärts Stützpunkt dieses Zinses werden jeglicher viele Finanzprodukte berechnet.

Libor wird Einfluss verlieren

Etwa steuerte die Schweizerische Staatsbank tief Jahre mithilfe des Libor ihren Leitzins. In einer anderen Programm sind sie sogar Stützpunkt zu Gunsten von Hypothekarzinsen: In welcher Schweiz werden neben Festhypotheken mit fixem Zins sogar Hypotheken angeboten, deren Satz sich gleichmäßig am Libor orientiert. Solange bis zu 20 von Hundert des Schweizer Hypothekenvolumens basiert uff dem Libor.

Weil Banken den Libor mit klar falschenZahlenangaben in welcher Vergangenheit manipuliert nach sich ziehen, ist er in Verruf gekommen und wird Finale 2021 vermutlich seine überragende Einfluss verlieren. In welcher Schweiz wurde Rechtsbehelf geschaffen: Statt des Libor wird welcher Saron – “Swiss Average Satz Overnight” – zum Zug kommen. Dieser basiert einem Tagessatz, zu dem sich Finanzinsitute in welcher Schweiz im Refinanzierungsgeschäft (Repo-Markt) Mittel verborgen.

Die SNB empfahl den Banken vergangenes Jahr den Saron offiziell. Von dort rührt vielleicht sogar, dass Direktorin Maechler Mittelpunkt zwölfter Monat des Jahres mit irgendwas Nachdruck den Wechsel anregte.

Erste Saron-Hypotheken gibt es schon

Noch sind Saron-Hypotheken eine Rarität. Die UBS hat bisher nachher eigenen Datensammlung schon 2019 zwei Mal an Grosskunden eine Saron-Hypothek verliehen und kündigte an, uff dem Schweizer Referenzzins basierende Hauskredite im Laufe von 2020 sogar welcher Kundschaft generell zugänglich zu zeugen.

Selbst Raiffeisen kündigt die Saron-Hypothek zu Gunsten von 2020 an. Mit welcher UBS und Raiffeisen sind damit schon zwei welcher wichtigsten Wohnfinanzierer welcher Schweiz an Bord. Selbst weitere Banken werden den Saron Finale 2020 wohl im Angebot nach sich ziehen.

Geht es nachher Florian Schubiger, Immobilienexperte von welcher Vergleichsplattform Hypotheke.ch, können Hypothekarnehmer welcher Umstellung relativ gelassen entgegensehen: “Die Stützpunkt welcher Zinsberechnung ist zwar eine andere, andererseits die Kunden werden dies nicht gross registrieren.”

Denn, wie Schubiger beobachtet hat, sind welcher Libor und Saron in den vergangenen Monaten real gleich verlaufen. Darob in etwa dort, wo die SNB die Zinssätze nach sich ziehen will: Im Rahmen grosso modo -0,75 von Hundert.

«Banken tun sich schwergewichtig»

Libor- und Saronhypotheken sind so genannte Roll-Over-Kredite. Jener zugrundeliegende Referenzzins ändert sich laufend, womit sich natürlich sogar die Zinszahlung welcher Kunden immer wieder ändert. Im Rahmen welcher Liborhypothek wird welcher Zins jeglicher Vierteljahr, seltener sogar mtl., jeglicher sechs oder jeglicher zwölf Monate zugeschnitten.

Beim Saron ist es irgendwas komplizierter. Jener Schweizer Referenzzins ist ein Tagessatz und eine Berechnungsgrundlage zu Gunsten von Laufzeiten kann von sich aus zunächst nicht so leichtgewichtig erstellt werden. So sollen sich Banken zu Gunsten von eine Methode entscheiden, mit welcher ein Zins zu Gunsten von eine Spielzeit definiert werden kann. Die SNB hat sieben Methoden ermittelt, wie dies geschehen könnte. An Umsetzungsmöglichkeiten fehlt es demnach nicht.

Trotzdem, wie Adrian Wenger vom Beratungsunternehmen VZ Vermögenszentrum sagt, tun sich die Banken schwergewichtig mit welcher Umstellung. Wenger geht andererseits davon aus, dass  im Wettlaufen des Jahres 2020 von Rang und Namen spendieren werden, wie sie den Wechsel vollziehen werden. Umstellen dürften sie wohl spätestens im warme Jahreszeit 2021.

Margenausweitung droht

Für jedes die Kunden droht laut Wenger andererseits eine Klippe welcher besonderen Formgebung: Neben den 20 von Hundert Geldmarkhypotheken kämen nächstes Jahr vom gesamten Hypothekarvolumen weitere 30 von Hundert zur Wiedererrichtung. Darob dürften 2021 insgesamt 50 von Hundert welcher Schweizer Hypotheken erneuert werden. “Dies birgt die Gefahr, dass die Banken dies zu einer Verlängerung ihrer Margen zum Veranlassung nehmen”, sagt Wenger zu cash.

Geldmarkthypotheken sind zu Gunsten von Hausfinanzierer prinzipiell weniger lukrativ qua Festhypotheken. Schon seither einiger Zeit stellen Kunden verspannt, dass sie mit dem Prämisse, dass welcher Libor nicht mehr verwendet werde, zu Festhypotheken gedrängt werden. Die Saron-Einleitung wiederum könnte dann bedeuten, dass die vom Zinsgeschäft abhängigen Schweizer Banken dort ihre Einnahmen zulasten des Kunden potenzieren könnten.

Um ein gründliches Studieren und Vergleichen welcher Angebote kommen Hauskäufer aus diesem Grund sogar im anbrechenden Zeitalter des Saron nicht herum.

— to www.cash.ch

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