Libor und Saron gegenüber Festhypotheken im Hintertreffen


Ob Libor oder Saron: Geldmarkt- gegenüber Festhypotheken zunehmend im Hintertreffen

In jener Schweiz werden erste Geldmarkt-Hypotheken angeboten, die gen dem Libor-Nachfolger Saron basieren. Mit Raiffeisen hat kürzlich einer jener grossen Akteure im Hypothekargeschäft die Auftrennung des Libors verkündet. Heftige Menstruationsblutung galt die Geldmarkt-Hypothek qua die günstigste Finanzierungsform zu Gunsten von ein Eigenheim, insbesondere zu Gunsten von Hypothekarnehmerinnen und -nehmer, die mit Zinsschwankungen umgehen können. Nicht nur die tiefen Zinsen, zweitrangig jener Um- oder Ausstieg galt qua trivial, kostengünstig und schnell realisierbar. Manche dieser Vorteile nach sich ziehen Vorrat – zweitrangig beim Saron –, hingegen längst hat die Geldmarkt-Hypothek ihre Alleinstellungsmerkmale eingebüsst. Insbesondere jener Spitzenplatz zusammen mit jener günstigsten und flexibelsten Finanzierungsform wackelt mörderisch.

Seit dem Zeitpunkt längerem veredeln sich die Finanzierungsinstitute gen die Auftrennung des Libor vor. Ein grosses Unterfangen, denn Hypotheken für Wohneigentum im Wert von rund 150 Mrd. Fr. basieren in jener Schweiz gen dem Libor. Aufgrund des Manipulationsskandals wird dieser hingegen per Finale 2021 eingestellt. Dieser Saron (Swiss Average Tarif Overnight) wird in jener Schweiz neu qua Grund zu Gunsten von die Geldmarkthypotheken herhalten. Saron und Libor unterscheiden sich vor allem in zwei Aspekten: Während jener Saron gen tatsächlichen Transaktionen und Rühmen basiert, wird jener Libor aus den Abmachungen zwischen Banken errechnet. Ausserdem ist jener Saron ein Tagessatz, hat in Folge dessen eine Spieldauer von einem Tag respektive einer Nacht. Dieser Libor hingegen ist jener Zinssatz zu Gunsten von die Ausleihung von Währungs… zu Gunsten von eine gewisse Spieldauer, meistens Vierteljahr.

Umstellung von Libor gen Saron nimmt Reise gen
Neoterisch eröffnen ausser Raiffeisen praktisch allesamt Hypothekaranbieter noch Libor-Hypotheken an, jedoch mit unterschiedlichen Bedingungen. Manche Versorger schliessen nur noch Rahmenverträge solange bis Finale 2021 ab, während andere ihre üblichen Rahmenverträge von drei solange bis fünf Jahren erhalten und in den Verträgen darauf hinweisen, dass während jener Spieldauer die Grund zu Gunsten von die Bruchrechnung des Hypothekarzinses ändern wird. Eine dritte Menschenschlag wiederum offeriert Libor-Hypotheken ohne Rahmenvertrag, damit sie jederzeit ihre Vertragsbedingungen ändern und gen den Saron wechseln können. Im Kontext einer allfälligen Konfiguration des Hypothekarvertrages gen Finale 2021 sollten Betroffene unbedingt darauf akzeptieren, dass die Marge unverändert bleibt. Im Prinzip sieht jener Gesetzgeber jedoch vor, dass eine solche Vertragsänderung nicht zum Nachteil jener Kundinnen und Kunden gereichen darf.

Von kurzer Dauer- und mittelfristige Festhypotheken günstiger qua Geldmarkt-Hypotheken
Die rollierende Festlegung des Zinssatzes gen Grund des Libor oder des Saron gewährleisten den Kreditnehmerinnen und -nehmer verschmelzen marktnahen Zinssatz. Im Kontext sinkendem Zinsniveau eine feine Sache, schliesslich sinken damit die Wohnkosten laufend. Im Gegensatz dazu: Mit jener Tutorial von Negativzinsen fiel jener Libor im Januar 2015 unter Null. Die Negativzinsen wurden nicht an die Hypothekarnehmerinnen und -nehmer weitergegeben, vielmehr besteht jener Hypothekarzinssatz seither ausschliesslich aus jener Marge des Finanzierungsinstituts, womit jener Erde zusammen mit den laufenden Preis erreicht ist. Verwandt präsentiert sich die Standpunkt zusammen mit den Festhypotheken. Gleichermaßen sie wurden in den letzten Jahren immer günstiger, doch sie weisen weiteres Zinssenkungspotenzial gen. Aufgrund jener flachen Zinskurve waren in jener jüngsten Vergangenheit die günstigsten Hypotheken mit solange bis zu acht Jahren Spieldauer zum gleichen Preis oder günstiger zu nach sich ziehen wie die günstigste Geldmarkt-Hypothek am Markt. Im Kontext Festypotheken ist zu Gunsten von den Finanzierungsanbieter jener administrative Kostenaufwand während jener Spieldauer weniger bedeutend, ausserdem wird die Marge unterschiedlich berechnet, weshalb en vogue jener Preis vieler Laufzeiten unter dem Preis zu Gunsten von eine Geldmarkt-Hypothek liegt.

Geldmarkt-Hypotheken gerecht werden kaum mehr Kundenbedürfnisse
Zusammensetzen weiteren Rückschlag erlitt die Libor-Hypothek mit jener Tutorial von Rahmenkredit­verträgen. Praktisch allesamt Versorger schränken damit zusammen mit dieser Finanzierungsform die von Kundinnen und Kunden gewünschte Vielseitigkeit zu Gunsten von verschmelzen Anbieterwechsel oder eine Rückzahlung ein. Die Regel sind Rahmenverträge mit einer Spieldauer von zwei solange bis fünf Jahren. Zuvor war eine Konfiguration gen dasjenige Finale jeder Libor-Periode möglich, in Folge dessen üblicherweise allesamt Vierteljahr. Es gibt zusammen mit einigen Anbietern zwar weiterhin die Möglichkeit, beim Verkauf jener Liegenschaft kostengünstig auszusteigen und mehrheitlich die Vorkaufsrecht gen dasjenige Finale jener nächsten Libor-Periode kostenfrei in eine Festhypothek beim gleichen Versorger zu wechseln. Dies sind hingegen keine Alleinstellungsmerkmale mehr.

Festhypotheken eröffnen immer mehr Optionen
Festhypotheken sind an fixe Laufzeiten gebunden, weshalb zusammen mit vorzeitigem Ausstieg eine Vorfälligkeitsprämie ansammeln kann. Es gibt hingegen zunehmend Versorger, wie z. B. Pensionskassen, welche insbesondere zusammen mit sehr langen Laufzeiten verschmelzen kostengünstigen oder gar kostenlosen Ausstieg zuteil werden lassen. Vermehrt werden zweitrangig Switch-Optionen zum kostenfreien Wechsel in neue Festhypotheken angeboten. Solche Vorkaufsrecht ermöglicht während jener Spieldauer einer Festhypothek jederzeit den Umstieg in eine länger laufende Festhypothek, solange wie jener neue Zinssatz höher ist. So kann z. B. zusammen mit einem erwarteten Zinsanstieg vor Ausflussöffnung jener bestehenden Hypothek vorzeitig eine neue Festhypothek separat werden. Des Weiteren ist dasjenige Risiko, zusammen mit einer vorzeitigen Rasterung jener Hypothek – z. B. im Fallgrube eines Verkaufs jener Liegenschaft – eine teuere Vorfälligkeitsprämie bezahlen zu zu tun sein, im aktuellen Tiefzinsumfeld winzig. Denn die Möglichkeit, dass die Käuferschaft eine langjährige Hypothek von x-fach unter einem v. H. übernimmt und jener Kreditgeber zustimmt, ist hoch.

Motivation an Libor-Hypotheken nimmt stetig ab
Die Flexibilisierung jener Festhyotheken und die tiefen Zinsen nach sich ziehen dazu geführt, dass sich die Nachfrage nachher Libor-Hypotheken in den letzten fünf Jahren mehr qua halbiert hat. Während die Libor-Hypothek 2015 noch elf v. H. des Abschlussvolumens aller Hypothekarabschlüsse zusammen mit MoneyPark ausmachte, hat sich dieser Mitwirkung gen sechs v. H. im Jahr 2019 reduziert. Im ersten Quartal 2020 schlossen MoneyPark-Kunden sogar nur noch drei v. H. jener Hypothekarvolumen qua Libor-Hypothek ab.

Wahl des Hypothekarproduktes, Libor, Festhypothek

Langfristige Festhypotheken werden begehrter
Vom Nachfragerückgang jener Libor-Hypotheken profitierten vorwiegend Festhypotheken mit mittleren solange bis längeren Laufzeiten von fünf solange bis zehn Jahren, nicht jedoch kurzfristige Laufzeiten. Seit dem Zeitpunkt 2018 steigt die Beliebtheit von sehr langen Laufzeiten oberhalb zehn Jahre stetig und im ersten Quartal 2020 wurde schon ein Viertel des oberhalb MoneyPark vermittelten Hypothekarvolumens zu Gunsten von elf oder mehr Jahre separat. Dies hat zweitrangig mit jener Wahl des Hypothekargebers zu tun: Vor allem Pensionskassen und Versicherungen vergeben langfristige Hypotheken zu sehr attraktiven Konditionen. Während Versicherungen schon seitdem Jahren ungefähr 20 v. H. des durch MoneyPark vermittelten Hypothekarvolumens finanzieren, sind Pensionskassen in den letzten Jahren anteilsmässig stark gewachsen. Sie vergaben im Jahr 2019 schon notdürftig verschmelzen Viertel jener vermittelten Hypotheken. Dieser Siegeszug jener Festhypotheken wird in Folge dessen im aktuellen Zinsumfeld weiter voranschreiten. Die Saron-Hypothek wird es vorerst ebenfalls schwergewichtig nach sich ziehen, gegen diesen Trend anzukommen.


MoneyPark – grösster unabhängiger Hypothekarspezialist
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